El fondo estadounidense eleva su oferta a 6,90 libras por acción y la aerolínea británica amplía hasta el 3 de agosto el plazo para recibir una propuesta formal
Castlelake ha dado un paso decisivo en su intento de hacerse con EasyJet. El fondo estadounidense y la aerolínea británica han alcanzado un principio de acuerdo sobre los términos económicos de una posible oferta de adquisición que valoraría la compañía en unas 5.500 millones de libras, equivalentes a alrededor de 6.400 millones de euros.
La propuesta contempla el pago de 6,90 libras por acción en efectivo y, si finalmente prospera, supondría la exclusión de EasyJet de la Bolsa de Londres. La operación aún no está cerrada: Castlelake deberá presentar una oferta formal antes del 3 de agosto o retirarse del proceso.
EasyJet ve la nueva propuesta en un nivel que podría recomendar a sus accionistas
El consejo de EasyJet considera que la nueva valoración se sitúa en un rango que estaría dispuesto a recomendar a los accionistas, siempre que Castlelake formalice la oferta y se cumplan las condiciones habituales de una operación de este tipo.
El avance llega después de varias semanas de conversaciones entre ambas partes. EasyJet había rechazado anteriormente varias propuestas de Castlelake al considerar que no reflejaban adecuadamente el valor de la aerolínea. La última oferta descartada se situaba en 6,50 libras por acción, lo que valoraba la compañía en unos 4.900 millones de libras.
Con la mejora hasta 6,90 libras por título, Castlelake eleva la presión sobre el consejo y sobre los accionistas de EasyJet, en un momento en el que la cotización del sector aéreo europeo sigue condicionada por la volatilidad de costes, la competencia y la recuperación desigual de los valores turísticos tras la pandemia.
El plazo para presentar una oferta firme se amplía hasta el 3 de agosto
EasyJet ha aceptado ampliar hasta el 3 de agosto el plazo para que Castlelake presente una oferta en firme o abandone la operación. La fecha límite anterior vencía este domingo a las 17:00 horas, dentro del procedimiento británico conocido como “put up or shut up”, que obliga al potencial comprador a aclarar sus intenciones en un periodo determinado.
La ampliación del calendario permite a ambas partes seguir trabajando en los detalles de la propuesta, aunque no garantiza que la adquisición vaya a materializarse. La operación deberá superar todavía las condiciones de ejecución, financiación y revisión regulatoria que correspondan.
Una operación con impacto en el mapa aéreo europeo
La posible compra de EasyJet por Castlelake tendría un impacto relevante en el sector aéreo europeo. EasyJet es una de las principales aerolíneas de bajo coste del continente y mantiene una posición destacada en mercados clave para el turismo, especialmente en rutas hacia destinos vacacionales del sur de Europa.
Fundada como alternativa de bajo coste frente a compañías tradicionales como British Airways, EasyJet ha construido una amplia red europea y se ha consolidado como uno de los operadores más reconocidos del segmento de vuelos económicos. Su eventual salida de Bolsa marcaría un cambio significativo en la estructura accionarial de una de las grandes marcas de la aviación europea.
Castlelake refuerza su apuesta por la aviación
Castlelake cuenta con una larga trayectoria inversora en el sector aéreo. Desde 2005, el fondo estadounidense ha destinado más de 24.000 millones de dólares a operaciones vinculadas con la aviación y mantiene relaciones operativas y financieras con numerosas aerolíneas.
El fondo también ha tenido presencia en el capital de SAS y cuenta con el respaldo estratégico de Brookfield. En esta operación, Castlelake trabaja con Goldman Sachs como asesor, en un movimiento que refuerza su apuesta por activos vinculados al transporte aéreo y al turismo internacional.
EasyJet defiende su potencial de crecimiento
EasyJet había calificado las primeras propuestas de Castlelake como “altamente oportunistas”, al entender que se producían en un contexto de presión sobre la valoración bursátil del sector. La aerolínea sostiene que mantiene un potencial de crecimiento relevante a medio plazo, apoyado en la expansión de su negocio vacacional y en la incorporación de aviones más eficientes en consumo de combustible.
La compañía aspira a alcanzar un beneficio anual de 1.000 millones de libras en el medio plazo. Sin embargo, sus acciones no han recuperado completamente los niveles previos a la pandemia y no cotizan por encima de las 7 libras desde 2021, una circunstancia que ha favorecido el interés de inversores financieros como Castlelake.
La compra de EasyJet todavía no está cerrada
Aunque el principio de acuerdo supone un avance importante, la adquisición de EasyJet por Castlelake sigue pendiente de una oferta formal. El fondo deberá presentar una propuesta vinculante antes del 3 de agosto y completar los pasos necesarios para que la operación pueda ser evaluada por la compañía, los accionistas y las autoridades competentes.
Hasta entonces, el futuro de EasyJet continúa abierto. La aerolínea británica ha dejado claro que la nueva oferta mejora de forma sustancial los planteamientos anteriores, pero la decisión final dependerá de la formalización de la propuesta y de las condiciones concretas que Castlelake ponga sobre la mesa.
